FOREMAN TRADER ANALYST BIST KURUMSAL TERMİNALİ
--:-- BIST
⌘K
Dashboard / Şirketler / BUL
İşlem Ekranı (AKD & Derinlik) ← Çarpan Radarı KAP Profilini Aç
BUL

BUL

BIST TÜM

Aktif Portföy Yönetimi A.Ş.

BIST Şirketi / Fon •
Son İşlem Fiyatı
100,00 TL
+0.00% (Günlük)
Gün İçi Fiyat Aralığı %39
98,20 102,80 TL
52 Haftalık Dip / Zirve Zirveye: -%15.3
62,00 118,00 TL
BIST Seans Limitleri (%10)
TABAN (-10%)
90,00 TL
TAVAN (+10%)
110,00 TL
AOF & Günlük İşlem Hacmi
AĞIRLIKLI ORT. (AOF)
99,60 TL
GÜNLÜK HACİM
600,0M TL

BIST:BUL Grafik & Teknik Analiz Terminali

Canlı BIST seans verileri, teknik indikatörler, çizim araçları ve çoklu zaman dilimleri.

Şirket Finansal Karnesi Bilanço Dönemi: 2026/06

Kârlılık, Büyüme ve Borçluluk rasyolarına göre 18 kriter üzerinden anlık skorlama.
Toplam Karne Skoru
Dengeli / Orta
12 / 18
Kârlılık
4 / 6
Brüt Kâr Marjı Artışı %25,0
Brüt kâr marjı geçen çeyreğe göre yükseldi.
FAVÖK Marjı Artışı %22,0
Operasyonel kârlılık marjı pozitif ivmede.
Net Kâr Marjı (Pozitif) %15,2
Şirket faaliyetlerinden net kâr üretmektedir.
Özkaynak Kârlılığı (ROE > %15) %24,5
Özkaynak getirisi tatminkar seviyededir.
Aktif Kârlılığı (ROA > %5) %0,0
Aktif kârlılık potansiyeli zayıf.
Esas Faaliyet Kârlılığı 0 ₺
Faaliyet kârı negatiftir.
Büyüme
6 / 6
Satış Gelirleri Büyümesi (Yıllık/Çeyreklik) +%15,0
Hasılat geçen döneme göre artış gösterdi.
Brüt Kâr Büyümesi +%12,0
Brüt kâr tutarı önceki dönemin üzerindedir.
FAVÖK (EBITDA) Büyümesi +%10,0
Faaliyet kâr hacmi genişlemiştir.
Net Dönem Kârı Büyümesi +%8,0
Net kâr artışı pozitif gerçekleşti.
Özkaynak Büyümesi +%18,0
Ana ortaklık özvarlığı güçlendi.
Duran Varlık & Aktif Tabanı 100,0 M ₺
Şirket yatırımları ve aktif büyüklüğü korunuyor.
Borçluluk & Sağlık
2 / 6
Cari Oran (> 1.2) 0,00
Kısa vadeli likidite baskısı mevcut.
Likidite / Asit-Test Oranı (> 0.8) 0,00
Likit tamponu sınırda.
Net Borç / FAVÖK (< 2.5) 1,40x
Kaldıraç ve borçluluk kontrol altında.
Borç / Toplam Aktif Oranı (< %50) %15,0
Varlıkların borçla finanse edilme oranı makul.
Özkaynak / Toplam Aktif Oranı (> %30) %0,0
Özkaynak payı kritik eşiğin altındadır.
Faiz & Finansman Karşılama Yeterli
Finansman gideri baskısı var.
Bilanço Geçmişi
Adil Değer & Hedef Fiyat 104,01 TL
Gelecek Bilanço & Tahmin Projeksiyon
Derinlik & AKD
Ortaklık Yapısı
Yönetim Kurulu 0
MKK & Takas
KAP Bildirimleri
Resmi Veri & Değerleme Motoru Doğrulaması KAP & BIST Canlı
Bu ekrandaki tüm adil değer ve iskonto hesaplamaları; şirketin en son KAP çeyreklik finansal bilançoları, FAVÖK ve nakit akım verileri, BIST canlı seans fiyatları ve sektör medyan çarpanları kullanılarak kurumsal finans standartlarında matematiksel olarak üretilmektedir. Aşağıdaki simülatör slider'ları ile parametreleri kendi yatırım stratejinize göre anlık olarak değiştirebilirsiniz.

BUL Kurumsal Adil Değer & Hedef Fiyat Analizi

TUT / ADİL DEĞER

4 farklı kurumsal değerleme metodolojisi (İndirgenmiş Nakit Akımları, Benjamin Graham, Sektörel Çarpanlar ve Gordon Temettü Modeli) ağırlıklandırılarak hesaplanan konsensüs hedef fiyat projeksiyonu.

AI Değerleme Raporu
Mevcut BIST Fiyatı
100,00 TL
Canlı Seans Kapanış/Son
AĞIRLIKLI
Konsensüs Hedef Fiyat
104,01 TL
Modellerin Ortak Hedefi
Potansiyel İskonto Oranı
+4,01%
Hisse adil değerinin altında (%4.01 ucuz)
Güvenlik Marjı & EPS
%10.5
Hisse Başı Kâr (EPS): 12.60 TL
DCF / İNA Modeli
İndirgenmiş Nakit Akımları
Ağırlık: %35
DCF Adil Değeri
105,53 TL
+5,53% İskonto
AOSM (WACC): %24.5
Büyüme Projeksiyonu: %18.0
Uç Dönem Büyüme (g): %8.5
Firma Değeri (EV): 63,66 Mr TL
5 yıllık serbest nakit akımı projeksiyonu ve Gordon terminal değer indirgemesi.
Benjamin Graham
Değer Yatırımı Formülü
Ağırlık: %20
Graham Adil Değeri
111,69 TL
+11,69% İskonto
Klasik Graham: 112,95 TL
Büyüme Odaklı Graham: 109,34 TL
Hisse Başı Defter D. (BVPS): 45,00 TL
Graham Çarpanı: 22.5x (15 F/K × 1.5 PD/DD)
Formül: Adil Değer = √(22.5 × EPS × BVPS)
Sektör Çarpanları
Göreceli Çarpan Değerlemesi
Ağırlık: %30
Sektör Göreceli Değer
131,62 TL
+31,62% İskonto
Sektör F/K (11.5x) Hedefi: 144,90 TL
Sektör PD/DD (2.2x) Hedefi: 99,00 TL
Sektör FD/FAVÖK (8.5x): 146,52 TL
Sektör: BIST Şirketi / Fon
Aynı sektördeki şirketlerin medyan F/K, PD/DD ve FD/FAVÖK çarpanlarına göre piyasa düzeltmesi.
Gordon DDM Modeli
Temettü İskonto Modeli
Ağırlık: %15
DDM Temettü Adil Değeri
35,00 TL
-65,00% Prim
Beklenen Hisse Başı Temettü: 4,93 TL
Dağıtım Oranı (Payout): %35
Özsermaye Maliyeti (Ke): %26.5
Temettü Büyüme Oranı (g): %11.7
Gelecek nakit temettü projeksiyonlarının bugüne indirgenmesi: P₀ = D₁ / (Ke - g)

İnteraktif Değerleme Senaryosu & Model Ağırlık Simülatörü

Büyüme oranlarını, sermaye maliyetini ve model ağırlıklarını kaydırarak anlık adil değer ve hedef fiyat değişimlerini simüle edin.
Anlık Canlı Simülasyon
Makro ve Şirket Büyüme Varsayımları
Yıllık Gelir & FAVÖK Büyümesi: %18.0
%5 (Korumacı) %25 (Orta) %45 (Agresif)
Ağırlıklı Sermaye Maliyeti (WACC / AOSM): %24.5
%14 (Düşük Faiz) %25 (Mevcut BIST) %36 (Yüksek Risk)
Uç Dönem Büyüme Oranı (Terminal g): %8.5
%3 (Enflasyon Altı) %8.5 (BIST Standart) %15 (Yüksek Reel)
Temettü Dağıtım Oranı (Payout): %35
Model Ağırlık Dağılımı Toplam: %100
DCF / İNA Ağırlığı: %35
Sektörel Çarpanlar Ağırlığı: %30
Benjamin Graham Ağırlığı: %20
Gordon Temettü Modeli Ağırlığı: %15
* Ağırlıklar otomatik normalize edilir. İlgilenmediğiniz modellerin ağırlığını %0 yaparak devre dışı bırakabilirsiniz.

DCF Hassasiyet Analizi Matrisi (Sensitivity Matrix)

Goldman Sachs & Morgan Stanley Metodu

Farklı WACC (Sermaye Maliyeti) ve FAVÖK Büyüme Oranı senaryolarında şirketin hisse başı adil değer hedef fiyatındaki değişim tablosu.

Büyüme \ WACC %20.5 %22.5 %24.5 ● %26.5 %28.5
Büyüme: %14.0
127,66 TL
+27.7%
105,59 TL
+5.6%
89,08 TL
-10.9%
76,27 TL
-23.7%
66,04 TL
-34.0%
Büyüme: %16.0
139,00 TL
+39.0%
115,00 TL
+15.0%
97,05 TL
-3.0%
83,14 TL
-16.9%
72,05 TL
-28.0%
Büyüme: %18.0 ●
151,09 TL
+51.1%
125,01 TL
+25.0%
105,53 TL
+5.5%
90,44 TL
-9.6%
78,42 TL
-21.6%
Büyüme: %20.0
163,94 TL
+63.9%
135,65 TL
+35.7%
114,54 TL
+14.5%
98,19 TL
-1.8%
85,18 TL
-14.8%
Büyüme: %22.0
177,60 TL
+77.6%
146,95 TL
+47.0%
124,09 TL
+24.1%
106,40 TL
+6.4%
92,33 TL
-7.7%
Değerleme Motoru Metodoloji Notu: Bu sayfada yer alan adil değer ve hedef fiyat hesaplamaları; şirketin en son Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) çeyreklik bilançoları, operasyonel nakit akımları, sektör ortalama çarpanları ve uluslararası kabul görmüş DCF/Graham modelleri baz alınarak otomatik algoritmik olarak üretilmektedir. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımamakta olup, senaryo analizlerindeki girdiler kullanıcının piyasa öngörülerine göre serbestçe değiştirilebilir.
Gelecek Dönem Kârlılık & Bilanço Projeksiyon Modeli 4 Çeyrek + Yıl Sonu
Bu ekrandaki projeksiyonlar; şirketin geçmiş çeyreklik gelir tablosu büyüme trendi, sektörel sezonallik döngüsü, operasyonel marjlar (FAVÖK/Net Marj) ve konsensüs analist beklentileri baz alınarak ileriye dönük matematiksel olarak modellenmiştir. Aşağıdaki simülatörle ciro artışı ve marj beklentilerinizi özelleştirebilirsiniz.

BUL Gelecek Kârlılık & Bilanço Tahminleri

%24 Ciro Büyümesi

Önümüzdeki 4 çeyreklik dönem için tahmin edilen ciro, operasyonel FAVÖK, net kâr ve ileriye dönük (Forward) F/K çarpan projeksiyonları.

AI Bilanço Beklenti Raporu
FORWARD
İleriye Dönük F/K
6,06x
Mevcut F/K: 7.52x (%19.4 İskonto)
İleriye Dönük EPS (Hisse Başı Kâr)
16,49 TL
Geçmiş 12A EPS: 13.30 TL
İleriye Dönük FD/FAVÖK
4,75x
Firma Değeri / Beklenen FAVÖK
Yıl Sonu Konsolide Net Kâr
8,25 Mr TL
+%24 Yıllık Net Kâr Artışı

Gelecek 4 Çeyrek & Konsolide Bilanço Projeksiyon Tablosu

Sektörel sezonallik katsayılarına ve marj hedeflerine göre ayrıştırılmış çeyreklik ciro, FAVÖK ve hisse başı kâr tahminleri.
Sezonallik: Dengeli Çeyreklik Dağılım
Tahmin Dönemi Sezon Ağırlığı Beklenen Ciro Beklenen FAVÖK Beklenen Net Kâr Hisse Başı Kâr (EPS) Yıllık Büyüme
2026/3Ç (Beklenti)
Q1 Projeksiyonu
%23
13.547,0M TL 2.980,3M TL 1.896,6M TL 3,79 TL +24%
2026/4Ç (Beklenti)
Q2 Projeksiyonu
%25
14.725,0M TL 3.239,5M TL 2.061,5M TL 4,12 TL +26.9%
2027/1Ç (Tahmin)
Q3 Projeksiyonu
%26
15.314,0M TL 3.369,1M TL 2.144,0M TL 4,29 TL +27.2%
2027/2Ç (Tahmin)
Q4 Projeksiyonu
%26
15.314,0M TL 3.369,1M TL 2.144,0M TL 4,29 TL +24.5%
2027 Konsolide Yıl Sonu (12A Beklenti)
12 Aylık Toplam Beklenti
 %100 Tam Yıl 58,90 Mr TL 12,96 Mr TL 8,25 Mr TL 16,49 TL +24%

Geçmiş Bilanço Kâr Sürprizleri (Beat / Miss)

Son 4 Çeyrek
2024/06 • Net Dönem Kârı
Beklenti: 4.550,0M TL → Gerçekleşen: 5.000,0M TL
+9.8% Beklenti Üzeri
2024/06 • Satış Gelirleri (Ciro)
Beklenti: 33.600,0M TL → Gerçekleşen: 35.000,0M TL
+4.2% Beklenti Üzeri
2024/03 • Net Dönem Kârı
Beklenti: 4.420,0M TL → Gerçekleşen: 4.250,0M TL
-3.8% Beklentiye Paralel
2023/12 • Net Dönem Kârı
Beklenti: 3.485,0M TL → Gerçekleşen: 4.037,5M TL
+15.8% Güçlü Sürpriz

Sektörel Sezonallik & Döngü Analizi

Dönemsel Ağırlık
BIST Şirketi / Fon sektörü gelir üretim döngüsünde en güçlü çeyrek Dengeli Dağılım olarak öne çıkmaktadır.
Q1
%23
Normal
Q2
%25
Normal
Q3
%26
★ Zirve Dönem
Q4
%26
★ Zirve Dönem
Tahmin modeli çeyreklik kâr dağılımını bu tarihsel mevsimsellik eğrisine göre ağırlıklandırır.

İnteraktif Gelecek Bilanço & Kârlılık Simülatörü

Kendi büyüme ve operasyonel kâr marjı hedeflerinizi girerek şirketin 12 aylık kârını ve İleriye Dönük F/K çarpanını anlık hesaplayın.
Canlı Projeksiyon Laboratuvarı
Yıllık Ciro (Satış) Büyüme Beklentisi: %24.0
%5 (Korumacı) %30 (Hedef) %65 (Agresif Büyüme)
Hedef FAVÖK (EBITDA) Marjı: %22.0
%5 (Düşük Marj) %22 (Sektör Ort.) %45 (Yüksek Verim)
Hedef Net Dönem Kâr Marjı: %14.0
%2 %14 (Baz Senaryo) %35

Çeyreklik Karşılaştırmalı Finansal Raporlar

Şirketin son dönem çeyreklik gelir tablosu ve bilanço kalemlerinin tarihsel gelişimi

Bilanço Kalemi
Satış Gelirleri
Brüt Kâr
Esas Faaliyet Kârı
FAVÖK (EBITDA)
Net Dönem Kârı
Bilanço Varlık & Borç Kalemleri
Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Net Borç
Özkaynaklar

10 Kademe Derinlik & Aracı Kurum Dağılımı (AKD)

BUL seans tahtası, bekleyen emirler ve ilk 5 net alıcı/satıcı kurum dağılımı

⚡ Tam Ekran İşlem Terminalini Aç →
Tahta Derinliği %50.4 Alış / %49.6 Satış
Emir Alış Lot Alış Satış Satış Lot Emir
7 91.031 100,00 100,25 73.464 6
8 66.391 99,75 100,50 74.605 7
10 62.741 99,50 100,75 54.756 9
11 47.740 99,25 101,00 58.007 9
11 48.367 99,00 101,25 45.630 11
13 35.534 98,75 101,50 34.735 11
14 34.906 98,50 101,75 35.591 12
Aracı Kurum Dağılımı (AKD) Net: +28,01M TL
🟢 ALICILAR
Vakıf Yatırım 1.326.780
Yapı Kredi Yatırım 884.520
PhillipCapital 663.390
Ziraat Yatırım 479.115
OYAK Yatırım 331.695
🔴 SATICILAR
TEB Yatırım 1.129.342
Ak Yatırım 889.785
Garanti BBVA 650.227
Yatırım Finansman 410.670
Gedik Yatırım 342.225

Ortaklık & Pay Dağılım Çizelgesi

KAP ve MKK kayıtlarına göre şirketin doğrudan sermaye payları ve oy hakkı oranları

Ödenmiş Sermaye
500.000.000,00 TRY
Kayıtlı Sermaye Tavanı
200.000.000,00 TRY
Nominal Pay Değeri
1,00 TL
Hâkim Ortaklar Payı: %100.00 Halka Açık Kısım: %0
Ortak / Hissedar Ünvanı Grup Sermaye Pay Tutarı (TL) Sermaye Oranı (%) Oy Hakkı Oranı (%) Statü
Ortaklık bilgisi bulunamadı.

Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticiler

Şirket yönetimine ilişkin görev dağılımı, bağımsızlık statüsü ve uzmanlık alanları

Adı Soyadı Görevi / Ünvanı Bağımsızlık Durumu İcracı Durumu Uzmanlık / Meslek
Yönetim kurulu üye bilgisi bulunamadı.

MKK Saklama & Fiili Dolaşım Raporları

Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ve VAP verileri ışığında saklama oranları geçmişi

Rapor Tarihi Fiili Dolaşım Oranı (%) Fiili Dolaşımdaki Pay Yabancı Saklama (%) Yerli Saklama (%) Günlük Yabancı Değişimi Aylık Yabancı Değişimi
15.10.2026 %35.50 177.500.000 Adet %17.40 %82.60 -0.16% -0.92%

Şirkete Ait Canlı KAP Bildirimleri

BUL için Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) resmi duyuruları

🏢 BUL Resmi KAP Sayfası →
Bildirim Türü Açıklama / Başlık Tarih İşlem
Bu şirkete ait güncel bildirim bulunamadı.